Im Sommer überraschte die Bayerische mit der Ankündigung einer nachhaltigen Direktversicherung. Nun zog sie mit grünen Sachversicherungen und einer nachhaltige Investment-Rente unter dem Label Pangaea Life nach. Wegen solider Geschäftsbilanz und marktüberdurchschnittlicher Beteiligung der Versicherten am Anlageerfolg stand der Ver-sichrungsverein auf Gegenseitigkeit schon länger auf unserer Beobachtungsliste. Mit diesem deutlich nachhaltigen Investment-Kurs ist sie nun in die TopTen der von uns empfohlenen Gesellschaften  aufgerückt.

Tarifpositionierung im Marktumfeld

Als erste Gesellschaft bietet die Bayerische zudem über die neue Investment-Rente eine direkte Beteiligung an nicht börsengehandelten nachhaltigen Sachwerten an, insbesondere im Bereich erneuerbare Energien und Wald. Damit können die Versicherten die aktuell schwierige Situation an den Wertpapiermärkten umgehen. Das Ertragsziel liegt bei 4 bis 5 Prozent p.a. und damit weit über dem aktuellen Zinsniveau.

Im Gegenzug müssen sie sich jedoch damit abfinden, dass ein Wechsel von Investmentfonds bei diesem Produkt nicht möglich ist. Außerdem gilt es eine mindestens zwölf-monatige Kündigungfrist zu beachten, da eingekaufte Wind-,  Solar- oder Wasserkraftanlagen als Infrastrukturprojekte naturgemäß – ähnlich wie Immobilien – nicht kurzfristig liquidierbar sind. Das sollte bei einer Rentenversicherung allerdings auch nicht vorrangig Ziel der Vertragsgestaltung sein.

Konkret wurde über den hauseigenen Investmentfonds bereits in sechs Windkraftanlagen des dänischen Windparks MADS investiert, der jährlich 100 GWh Strom produzieren soll – genug um jährlich etwa 30.000 Haushalte zu versorgen. Der Pangaea Fonds nutzt für die Auswahl der Sachwert-Anlagen und die Strukturierung des Fonds die Expertise von Aquila Capital die einerseits über große Erfahrung verfügt, deren Beteiligungsangebote sich allerdings nicht alle so entwickelt haben, wie Anlegende sich das gewünscht hätten.  Eine zusätzliche Kontrolle der Investments erfolgt über den hausinternen Investmentausschuss der Versicherung sowie einen externen Nachhaltigkeitsbeirat, der auch Anregungen von Kunden aufgreigen soll.

Günstige Kostenstruktur – Honoraroption

Wie bei anderen Produkten punktet die Bayerische mit einer marktunterdurchschnittlichen Kostenquote und fairen Versicherungsbedingungen beim Versicherungsmantel. Der Pangaea Life Fonds weist ebenfalls eine moderate Verwaltungskostenquote von 1,18% auf. Außerdem steht die Investmentrente auch als Honorartarif zur Verfügung. Alles in allem ein sinnvolles Angebot zur Diversifizierung der Altersversorgung mit Sachwertinvestments.