Langsam aber kontinuierlich entwickeln auch deutsche Rentenversicherungen Produkte, die eine nachhaltige Geldanlage ermöglichen. Ein Rückblick auf zwölf Jahre Marktbeobachtung.
Seit 2007 beobachten wir den Markt für kapitalbildende Lebens- und Rentenversicherungen. Dabei beschäftigen wir uns sowohl mit klassischen Finanzkennzahlen als auch mit der Frage, welche nachhaltigen Anlagemöglichkeiten die Gesellschaften anbieten. Obwohl es auch viel Greenwashing gibt, hat sich die Anzahl der Gesellschaften, die substanziell überzeugende Angebote machen laufend erhöht. Gleichzeitig ist die Anzahl der Gesellschaften insgesamt deutlich gesunken.
Zu den Gesellschaften, die aus unserer Sicht sowohl hinsichtlich konventioneller Kennzahlen als auch nachhaltiger Geldanlage interessant sind zählen beispielsweise (in alphabethischer Reihenfolge) die Alte Leipziger, Concordia-Oeco, Condor, Continentale, Die Bayerische, LV 1871, MyLife und Stuttgarter. Seit wir erstmals unsere eigene Favoritenliste erstellt haben hat sich einiges geändert. Es gibt allerdings auch Gesellschaften, die sich aus unserer Sicht kontinuierlich als empfehlenswert erwiesen.
Die Aufsteiger
Die Concordia stieg erst nach einer Fusion mit der deutlich kleineren, dafür aber konsequent nachhaltig orientierten Oeco Capital zu den Top Ten dazu. Alte Leipziger, Helvetia und LV 1871 erst, nachdem sie ihr Fondsangebot um eine überzeugende nachhaltige Fondspalette erweiterten, die Bayerische aufgrund ihrer in 2017 aufgelegten nachhaltigen Produktlinie Pangaea, die auf nachhaltige Sachwerte setzt.
Warum wir Gesellschaften herabgestuft haben
Der Volkswohl Bund zählte vor zehn Jahren noch zu den stärksten und verbraucherfreundlichsten Gesellschaften am Markt. Sie hat auch schon sehr früh Nachhaltigkeitsfonds aufgenommen. Die Griechenland-Anleihen-Krise und einige aus unserer Sicht verbraucherunfreundliche Entscheidungen führten zu einer Abwertung. Dazu trug auch bei, dass keine zeitgemäße Weiterentwicklung im nachhaltigen Fondsangebot erfolgte. Die Gesellschaft konnte sich dennoch in den TopTen halten. Keine Weiterentwicklung gab es auch bei der WWK in dieser Hinsicht – Sie fiel deshalb aus der TopTen-Liste wieder heraus.
Klassiker und Newcomer
Condor, Continentale und Stuttgarter sind die drei Gesellschaften, die kontinuierlich auf unserer Empfehlungsliste standen. Dasselbe würde auch für Oeco Capital gelten, die aber nur noch als Produktlinie innerhalb des Concordia-Oeco-Verbundes weiter existiert.
Besonderes Augenmerk empfehlen wir jedoch auch auf die Newcomer. So bietet beispielsweise die LV 1871 eine hervorragende nachhaltige Fondsauswahl. Die Mylife Lebensversicherung kann im Rahmen ihrer Netto-Tarifwelt das mit Abstand größte nachhaltige Fondsportfolio überhaupt aufweisen. Nie gab es so viel Möglichkeiten für nachhaltige Geldanlage in Rentenversicherungen wie heute.